南宋时期，契丹人对大宋虎视眈眈，蠢蠢欲动。中原正道武林人士一腔热血，忠义报国而不遗余力，却因此被别有用心的奸人所利用。在假消息的指引下，契丹人萧远峰被误为奸细，在雁门关外被中原正派人士伏击，死于非命。遗下幼子被人收养，易名为乔峰。

十八年后，乔峰长大成人，并成为丐帮帮主，统领30余万丐帮弟子对抗外侮，深受正道人士敬重。正当其为国奔走之际，却被处心积虑的马夫人将其真实身份所揭穿，从而被不明真相的正道人士群起而攻之。一夕之间从武林领袖沦为武林公敌，从而陷入情义与恩仇两难之境，乔峰唯有亡命江湖，寻找事实背后隐藏的真相。其间与大理国王子段誉、少林弟子虚竹相识，惺惺相惜下结为好兄弟。在风雨欲来的时局里联手做下了一连串惊天动地的大事......

故事以三人的传奇经历为主线，交织以三人与阿朱、王语焉、梦姑三段感人至深的缠绵恋情，从而铺陈开一幅气势磅礴的江湖画卷......