天庭上众仙为灭却凡间的杀戮孽障，合力炼制了六颗分别代表仁、义、忠、孝、悌、信的济世明珠，预备在王母娘娘大寿之日，以这颗明珠福泽凡间。而负责当管炼丹的是吕洞宾（郑少秋）；天魔（刘洵）获悉此事，恐怕今后再难以引诱凡人作孽，于是实行大闹天宫，抢夺明珠。为寻回明珠，吕洞宾和蓝采和（吴君如）追捕天魔至凡间，而且必需觅得六位有慧根的有缘得道之人，才可事到渠成。几经艰苦，终给二人发现其余之人分别为张果老（郑丹瑞），何仙姑（关之琳）、韩湘子（温兆伦）、汉钟离（吴孟达）、铁拐李（成奎安）及曹国舅（黎彼得），惟铁拐李不被感化。碍于期限将至，吕与兰率领众人与天魔对抗，惜大败，眼见及此，铁拐李被众人的诚心诚心所感动，终允协助，经一轮恶战，吕等人终取回明珠，而众人亦由于种下善因，终得道成仙，位列仙班。……